市場のボラティリティが高まる中、暗号通貨先物取引が急増し、CMEグループが新記録を樹立。
CMEグループは、11月21日に仮想通貨先物・オプション取引の1日あたりの取引高が前例のない794,903件となり、過去最高を更新した。この新たな記録は8月に記録された過去最高を上回り、市場のボラティリティが高まっている時期に規制対象の仮想通貨デリバティブに対する需要が急速に高まっていることを反映している。
シカゴに拠点を置くCMEは、2025年を通して、機関投資家と個人投資家の両方の参加増加に牽引され、暗号資産デリバティブ商品群全体で力強い成長を遂げてきました。CMEの暗号資産商品担当グローバルヘッドであるジョバンニ・ヴィチオソ氏は、最近の急騰は、予測不可能な環境下で市場参加者がエクスポージャーを管理するのに役立つ、信頼性が高く流動性の高いツールへの需要の高まりを浮き彫りにしていると述べています。ヴィチオソ氏によると、継続的な不確実性により、規制された市場に裏付けられた構造化されたリスク管理商品への需要が加速しています。
取引される契約には、ビットコイン（BTC）やイーサリアム（ETH）といった主要資産が含まれます。投資家はこれらのデリバティブ商品を利用して、価格変動をヘッジしたり、原資産となるトークンを保有することなく将来の動きを予測したりします。例えば、ビットコイン価格の下落を予想するヘッジファンドは、CMEのビットコイン先物を空売りすることで、保有するスポット資産の損失を相殺し、下落リスクを軽減しながらエクスポージャーを維持することができます。
CMEの年初来の仮想通貨取引高は、平均1日あたり27万900枚（想定元本ベースで約120億ドル相当）に達し、前年同期比132%増加しました。未決済建玉も引き続き増加しており、前年同期比82%増の29万9700枚（想定元本ベースで266億ドル相当）となっています。この好調な業績は第4四半期にも引き継がれ、平均1日あたり取引高は2024年第4四半期比106%増の40万3200枚（想定元本ベースで142億ドル相当）に達しました。また、第4四半期の未決済建玉はさらに増加し、117%増の49万3700枚（想定元本ベースで354億ドル相当）となりました。
この記録的な取引高は、明確なトレンドを浮き彫りにしています。投資家は、リスクをより効果的に管理しながら、暗号資産市場へのエクスポージャーを得るために、CMEグループのような規制されたプラットフォームにますます目を向けています。2017年にビットコイン先物を開始して以来、CMEは暗号資産の取り扱いを拡大し続け、機関投資家レベルのデジタル資産取引の主要ゲートウェイとしての地位を確立しています。
